今天,浙商教育学院执行校长蒋霖组织考察团走进上海股权托管交易中心,考察学习企业在上股交挂牌上市的相关操作事宜。上海股权托管交易中心作为上海市政府批准设立的上海是唯一合法的区域性股权市场运营机构,长期致力于服务初创期和成长期的中小微企业,为其提供改制挂牌,非公开发行、股票登记托管、股票转让等综合性服务。
浙商教育学院执行校长蒋霖、莎菲雅(浙江)实业有限公司董事长朱建华、浙江天琪袜业有限公司董事长金炳镇、杭州天禧公路养护科技有限公司成海华、星月城商业管理有限公司总经理迟洪、沈豪丽控股集团有限公司董事长沈豪丽、杭州贴音科技有限公司王刚、杭州德海艾科能源科技有限公司联合创始人熊仁海、大格资产管理公司合伙人毛杰、杭州全磐能源投资管理公司副总裁王钟雪等人参加了此次活动。
上海股权托管交易中心党委办公室主任助理韩梅梅热情接待了浙商教育学院一行,带领企业家们参观了上海股权托管交易中心。
企业为什么要上市,你可想过?
上市是一个产业链,从企业、到资本中介、到投资人,再到审核,最后是基金和股民,生生不息的再来回倒腾资本。
在座谈会上,上海股权托管交易中心市场开发部程鹏姣针对企业上市、新三板精选层政策及形式、企业最新的上市政策等做了详细介绍,他表示,企业不仅可以在上市时筹集一笔可观的资金,上市后还可以再融资筹集资金用企业的股票进行兼并、收购等,公开上市是企业最具吸引力的长期融资形式,能从根本上解决企业对资本的需求。
当然企业上市会带来很多好处,但是中小企业挂牌上市也并非易事,有很多复杂的流程,对此,在场的企业家对企业股票上市的有关政策及方式进行了热烈的交流探讨。
企业如何把握上市机会?
中小微企业上市后,便进入新的发展领域,与同行业的企业进行横向合并,减少竞争,增加市场份额,扩大规模经济,降低生产经营成本,解决资金短缺,避免财务风险。
程鹏姣列举了部分企业挂牌上市案例,并表示,挂牌上市能为企业带来长期、稳定的发展。通过政策支持、金融服务、专业服务等方式,能快速有效地解决中小微企业融资难、融资贵问题,这对于想做强做优、借智借力、挂牌上市的中小微企业,是有利好的消息。
对于企业家提出挂牌上市的条件、优势及相关政策,程鹏姣分块进行了解读和分析,他指出公开发行与上市具有很强的品牌传播效应,公开上市对企业的品牌建设作用巨大,直接提升了公司的行业知名度,将会得到更多的关注。而且企业的信誉度提升,会得到更好的合作伙伴,无论是融资,银行借贷,都会容易的多。
挂牌条件——N板(科技创新板)
1、属于科技型、创新型股份有限公司;
2、公司治理结构完善,运作规范;
3、公司股权归属清晰;
4、财务会计报告未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见;
5、最近12个月内不存在重大违法违规行为;
6、具备下列条件之一:
1)公司经研发后取得明显的技术突破;
2)公司拥有业内领先的技术;
3)公司获批取得特许经营资质;
4)最近二年每年营业收入增长率均不低于30%;
5)最近二年连续盈利,净利润累计不少于400万元;
6)最近一年盈利,营业收入不少于2000万元;
7)市值不少于2亿元,最近一年营业收入不少于2000万元,最近二年经营性活动产生的现金流净额累计不少于200万元;
8)市值不少于3亿元,最近一年营业收入不少于2000万元;
9)市值不少于6亿元,总资产不少于6000万元,净资产不少于4000万元。
7、上股交要求的其他条件。
挂牌条件——E板(股份转让系统)
1、依法设立的股份有限公司且实收资本和净资产符合要求;
2、业务基本独立,具有持续经营能力;
3、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为;
4、在经营和管理上具备风险控制能力;
5、治理结构健全,运作规范;
6、股票的发行、转让合法合规;
7、注册资本中存在非货币出资的,应设立满一个会计年度;
8、财务会计报告未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见;
9、最近十二个月内不存在重大违法违规行为;
10、上股交规定的其他条件。
对上述第(七)项进行认定时,遵循如下原则:对于注册资本中存在非货币出资的申请挂牌公司,如为有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,公司存续时间从有限责任公司设立时开始计算;有限责任公司未按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,应待股份有限公司成立满一个会计年度后方可申请挂牌;全部为货币出资的有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,不视为非货币出资。
上述第(八)项财务会计报告需满足:成立满二个完整会计年度的申请挂牌公司,审计期间至少应包括最近二个完整会计年度;成立未满二个完整会计年度的申请挂牌公司,审计期间为成立日起至最近一期期末。财务会计报告审计截止日距挂牌申请文件受理日原则上不超过六个月。
挂牌条件——文创板(筹)
(一)属于文化创意类股份有限公司;
(二)公司治理结构完善,运作规范;
(三)公司股权归属清晰;
(四)公司生产经营活动符合法律法规、政策性规定及相关行业要求;
(五)主营业务持续运营满一周年;
(六)最近一年(或一期)末经审计的净资产不得为负数;
(七)财务会计报告未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见;
(八)最近十二个月内不存在重大违法违规行为;
(九)具备下列条件之一:
1. 拥有文化创意知识产权;
2. 拥有三年以上文化创意工作经验的核心人员;
3. 近三年内获得文化创意类重要奖项;
4. 最近二年每年营业收入增长率均不低于30%;
5. 最近二年连续盈利,净利润累计不少于人民币200万元;
6. 最近一年盈利,营业收入不少于人民币700万元;
7. 市值不少于人民币7000万元,最近一年营业收入不少于人民币700万元,最近二年经营性活动产生的现金流净额累计不少于人民币70万元;
8. 市值不少于人民币1亿元,最近一年营业收入不少于人民币700万元;
9. 市值不少于人民币2亿元,总资产不少于人民币2000万元,净资产不少于人民币1500万元。
(十)上股交规定的其他条件。
上线展示条件——展示系统(Q板)
基本信披层(Q板)
企业存在下列情况之一的,不得上线展示:
1、无固定的办公场所;
2、无满足企业正常运作的人员;
3、无营业收入,且不具有核心技术、可行的商业模式及专营资质;
4、被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照;
5、最近十二个月内存在重大违法违规行为或被国家有关部门予以严重处罚;
6、董事、监事、经营管理人员的任职不符合《公司法》或其他有关法律法规的要求;
7、上股交认定的其他情形。
科创企业助力层(科创Q板)
在符合Q板条件基础上,建议符合如下要求(指导性意见):
一、公司主营业务所属行业基本符合上交所科创板所鼓励的行业。
二、符合下列条件之一:
(一)最近两年净利润累计不低于1000万元;
(二)最近一年营业收入不低于人民币4000万元;
(三)公司经研发后取得明显的技术突破,或公司拥有业内领先的技术,市场空间较大,目前已取得阶段性成果。其中,医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展一期临床试验。
考察结束后,在场的企业家纷纷表示,对于企业挂牌上市有了更深层的认识,更进一步坚定了在资本市场的融资信心。
同时,他们非常感谢浙商教育学院提供这次机会,帮助他们了解、掌握上市挂牌的有关政策和操作方法,对于推动企业多层次、多领域、多渠道融资,借力上市挂牌助推企业做强做大,极具现实指导意义。
上海股权托管交易中心·浙商教育学院孵化基地已成立,将为中小企业,借力资本市场,实现企业发展新跨越,促进企业发展做出贡献。
上海股权托管交易中心
浙商教育学院孵化基地
上海股权托管交易中心是经上海市人民政府批准设立的上海市唯一合法的区域性股权市场运营机构,目前已构建“一市三板”的市场格局:股份转让系统(E板)、科技创新板(N板)、展示系统(Q板)。
上海股权托管交易中心·浙商教育学院孵化基地由浙商教育学院与上海股权托管交易中心联合成立,致力于服务浙商教育学院平台内的中小微企业,帮助缓解融资难题,主要职能包括:提供改制挂牌、非公开发行、股票登记托管、股票转让、价值挖掘、宣传营销等一站式金融服务。(本文转自浙商带路微信公号)